成交量蕴含的真义
成交量为何重要?因为成交量蕴含了丰富的市场信息。在本节中,我们就来看看这貌似简单、实则丰富的量能背后究竟隐藏了何种信息。
成交量体现了多空交锋力度
成交量是多空双方交锋力度的直接体现。放大的量能说明多空双方交锋较为激烈,缩小的量能则说明交投相对冷淡。在把握市场状况、预测价格走势的过程中,了解多空双方的交锋力度大小是至关重要的。在典型的位置区,“多空双方交锋缓和”与“多空双方交锋激烈”可能反映了完全不同的市场内涵。此时,仅从价格走势形态中难以觉察到这种变化,量能就成为投资者研判、决定的关键。
成交量体现了筹码的供求关系
股票的筹码掌握在持股者手中,但持股者会有卖股离场的意愿,场外持币者则会有买股的意愿。当这些股票筹码具备了很好的保值、增值性,或是市场预期个股后期会涨时,持股者就会有惜售情绪,而持币者只能通过推升股价,以高价来获得筹码。这时的筹码就处于明显的供不应求状态。此时,利用成交量的大小,可以了解到这种“供不应求”的程度。如果股价快速上涨,而成交量却放大不明显,说明市场需求筹码的力度远强于市场供应筹码的力度,这是一种看涨的标志。当由于某些原因股票出现严重的供求失衡时,体现在股价上便产生了涨停板或跌停板,由于封板的形态不同,这时的成交量特点分别是出现放量或缩量。同理,还可以结合价格走势来解读筹码的其他供求关系。
成交量反映了市场的人气
股票市场是一个资金驱动型市场,没有足够的资金来驱动,股市及个股难有大行情。而资金的出入力度就体现在成交量上,持续活跃的成交量带来的是持续活跃的资金流。没有一定的成交量来保证,股票市场便犹如一潭死水、很难拍打出激动人心的浪花。
成交量较大,说明市场交投较为活跃,买方与卖方的入场规模较大,较大的成交量既是市场人气旺盛的体现。也是市场高效率的体现;反之,较小的成交量则是市场较为冷淡的体现。在交投冷淡的市场中,只有少量的投资者从事买卖交易,此时由于没有充足的投机盘充当市场的润滑剂,股票交易的流通性大打折扣,价格走势也难有行情。
总之成交量包含了综合性的意义,可配合洞悉主力操作意图,可观察拉升时间点,可以观察主力吸筹情况,可以观察出拉升潜力等。所以我们一定要学习好成交量的含义,多学习成交量,多了解成交量,最后才能应用好成交量。