股权投资面临大发展，该怎么投？

　　相信不少人都认为股市是牛短熊长，都想趁着牛市捞一把，投机心理很强，但股票市场不确定性很高，永远有不可预测的因素出现，大家也永远不知道跟你博弈的这些人是怎么想怎么做的，最后绝大多数人会亏钱，只有少数人赚到钱，而且这次赚到钱的人下次也会亏钱，这是必须面对的现实。

　　当配置股权投资后，股票投资有还是没有对我们来说已经不重要了，因为股权投资是未来的是趋势，趋势会如何变化，这是专业投资机构每天在研究的内容。他们总是走得比别人靠前，能抓住未来趋势，投资的确定性更高。从规模上来讲，中国已成为全球的第二大股权投资市场。此外，股权投资作为国内高净值人士和中产阶层最关注的资产类别之一，也越来越成为资产配置的选择。未来十年的股权市场比较像之前的房地产市场，将面临大发展。

　　2019年私募股权投资应关注哪些方面？

　　对于2019年的国内私募股权投资市场而言，整体向价值回归是趋势，对创业长期利好。在投资方向上，可重点关注以下策略。

　　1、坚持综合配置策略

　　母基金通过在不同行业、不同投资阶段、不同类型的基金之间的分散配置，达到充分分散风险的目的。特别地，母基金不仅投资资深“白马”基金，混合已有丰富经验的“斑马”基金、还要配置有爆发性预期的“黑马”基金，充分发挥母基金的专业价值。

　　2、重点布局新兴行业

　　生物科技，旅游教育，人工智能、金融科技、企业服务等技术密集型产业在明年发展潜力较大。全球的人工智能、机器人技术在过去一年吸引了大量投资并取得快速发展，接下来如何将其整合下沉到各个行业的商业化产品及服务中去，是未来几年投资界的关注焦点。

　　3、关注“主要矛盾”切换下的消费升级机会

　　随着居民的消费结构升级，品质消费需求不断提升，以消费者为核心、通过消费者需求逆向推动个性化商品生产和服务提供的细分领域存在大量的投资机会。

　　4、拓展私募股权二手份额投资和跟投机会

　　国内私募股权投资一级市场目前已发展到相对成熟的阶段，参考欧美的发展历程和目前市场的发展趋势，接下来二手份额市场会形成一定缺口。通过二手份额转让，私募股权母基金接手市场上已存续的优质标的，可缩短投资年限、加速资金回流，形成多层次的投资体系，也有利于进一步分散风险。进一步地，通过和标的基金的长期紧密合作，母基金也可以选择部分标的基金的优质项目择机进行跟投。

　　股权投资产品应该如何选？

　　首先，应选择好的赛道，关注基金的投资方向。

　　基金选择投资的行业，该行业未来能否高速成长（一般在30%以上的增长率），将对基金的整体收益率带来决定性的影响。目前，市场上主流投资的行业包括：TMT、消费、健康、教育、环保、高端制造等领域。

　　其次，选择优秀的管理人。

　　一支优秀的基金是由经验丰富的决策人加上充满执行力的团队构成。这里首先要提示的是，知名的基金产品并不一定就是最优的选择。因为知名的基金管理人旗下有众多的基金和团队，且还存在合作型的Co-GP基金，虽然名称上共享，但实际上管理人和执行者并不完全一样。那么选择基金时，一定要回归到究竟是谁在管理。

　　卓越的管理人特征主要有三点：理性，想象力和毅力。股权投资能力往往需要大量的时间沉淀出投资经验，考验一个投资人的毅力。同时，不断的市场变化，需要投资人拥有足够的好奇心和想象力去学习。最终作出投资决策时，一定是基于理性的判断，而非盲目的追赶风口。

　　第三，优先选择PE类产品。

　　PE基金产品作为股权投资市场主力的产品，在市场占比约60%。PE基金已有一套成熟的投资模式，较完善的估值体系，通过一二级市场赚取价差。其风险和收益特征更适合财富管理公司的个人投资者。

　　此外，投资者在挑选私募股权基金产品时，还应当关注基金的储备投资项目，考核项目的常见套路有需求是否为刚需、市场容量是否够大、是否有足够高的门槛和竞争壁垒、创始团队等。

　　掌握了以上四点主要内容，才能在众多的私募股权产品中，选出了适合自己的优质产品。

　　私募股权已经“另类”资产成为“主流”资产。股权投资在最近两年一直保持着比较强劲的增长势头，受到了众多高净值投资人士青睐。许多家族财富拥有者和高净值人士表示他们并不具备必要的知识、时间还有人员配置去对投资做尽职调查，更多的是选择专业的机构做资产配置。未来，随着高净值人群资产配置理念的加深，私募行业专业化的程度将越来越高。而新时代下的私募股权基金资产配置需要战略战术并用，用来对抗经济周期的各种不确定因素将更加有效。