怎样摸清庄家的底细

　　短线要跟好庄，首先必须摸清庄家的“底细”，其中最重要的是计算庄家的持仓成本及持仓量。

　　一、计算庄家的持仓成本

　　庄家坐庄成本高低关系到庄家的获利大小。当目前价位比庄家成本稍高甚至略低时，庄家获利较小甚至赔本，因而庄家不会轻易退出目标个股，散户可以买入股票，持股待涨；当目前价位比庄家成本高出许多时，庄家获利较大，因而庄家则有可能要出货离场，散户应该及时卖出股票，然而，关于大多数庄家的成本，一般是无法计算的，但投资者可以估算出庄家的持仓成本，进而推测庄家成本。庄家持仓成本的计算主要有以下几种方法。

　　1、常用方法

　　计算庄家持仓成本最简单而又最实用的方法是：将庄家吸筹阶段内的最低价、最高价及最平常的中间周的收盘价相加后再除以3，其平均值即为庄家的持仓成本。

　　庄家持仓成本=（最低价+最高价+最平常的中间周的收盘价）/3

　　庄家坐庄成本一般要比持仓成本略高些，其具体程度与持仓时间的长短有关。吸筹持仓时间越长，则相应的利息、公关、人工等成本都会有所增加，坐庄成本也就比持仓成本高约15%；如果庄家持仓时间达到两三年，则坐庄成本一般要高于持仓成本20%-30%。

　　2、用换手率计算

　　通过计算换手率来计算庄家持仓成本是最直接也是最有效的方法。这种方法一般是针对老股来说的，具体计算过程为是计算每天的换手率，直到累积换手率达到100%为止。换手率的计算方法如下。

　　换手率=成交量/流通盘x100%

　　这里的换手率是指庄家开始建仓到开始拉升这一段时间内的换手率。至于如何确认庄家开始建仓，其中最准确的方法是参考周K线图。若周K线的均线由空头变为多头，则说明有庄家介入；若周MACD指标出现金叉则说明庄家开始建仓。

　　对于新股来说，由于新股上市第一天便有很多庄家介入，因此可以将新股上市第一天或第一周的均价作为新股庄家的成本。

　　3、利用能量潮OBV指标判断

　　当个股股价大幅下跌一段时间后，OBV指标的O值一般会在0-20的区域内止跌回稳，并开始横向运行。这说明股价已进入盘整期，庄家可能在此时介入该股。而当O值有效向上运行时，则说明庄家建仓已经结束。这时，投资者可以根据建仓时期的最高价与最低价来计算庄家持仓成本，计算方法如下。

　　庄家持仓成本=（最高价+最低价）/2

　　二、计算庄家的持仓量

　　通过计算庄家的持仓量，投资者可以判断庄家正处于什么阶段、实力如何，然后进行最有利的操作。例如，庄家正处于建仓阶段，投资者应及时买入；如果庄家正处于出货阶段，投资者则应清仓离场。但是，庄家持仓量的计算是非常复杂的，投资者只能通过各种可能的方法对其进行间接的估算。

　　1、分析吸筹形态

　　（l）吸筹阶段。

　　庄家吸筹一般有两个阶段，即低位吸筹和拉高吸筹。低位吸筹时庄家的持仓量一般比较容易估算，其值占全部成交量的15%-30%。而在拉高吸筹阶段，当拉高形式为急速拉升时，庄家的持仓量一般为全部成交量的50%；当拉高形式为缓慢拉升时，说明庄家在吸筹的同时也在出货，在动态中不断赚取差价，其持续量占成交量的25%-35%。

　　（2）吸筹时间。

　　如果一些庄家吸筹时间十分明显，其持仓量的计算就比较简单，即将吸筹时间乘以吸筹阶段每天的成交量。

　　庄家持仓量=吸筹时间x每天成交量（散户买入量忽略不计）

　　从以上公式中不难看出，庄家持仓量与吸筹时间、每天成交量成正比例。即庄家吸筹时间越长，每天成交量越大，持仓量也就越多。

　　2、分析换手率

　　同计算庄家成本一样，分析换手率也是计算庄家持仓量的一种最直接和最有效的方法。在很多情况下，股价处于较低价位时，成交非常活跃跃、换手率也较高，但股价始终以较小幅度上涨。这一情况一般说明庄家正在吸筹。在此期间，换手率越大，庄家的吸筹越多，持仓量也就越大。换手率计算公式如下。

　　换手率=成交量/流通盘x100%

　　3、分析上涨途中的放量

　　当股价上涨时，成交量一般也会同步放大，呈现出价涨量升的走势，价量关系配合良好。但是，也有一些个股在价格上涨时，成交量却逐渐萎缩，为明显的价量背离现象。这种情况一般说明该股有庄家入驻，且庄家的持仓量比较大，散户持有的浮筹较少。对于这类股票，只要大盘不发生逆转或该股不放量，投资者就可以继续持股。此时，分析股价上涨途中的放量，可以比较准确地计算出庄家的持仓量，其具体方法主要是对即时成交的内外盘进行统计并计算，计算公式如下。

　　当日庄家买入量=（外盘/2+内盘/10）/2

　　使用这一公式时，一般是将此后一段时间内的计算结果进行累加，直到换手率达到100%，由于庄家建仓的周期通常约为55天，所以这一公式所取的时间系数为60-120个交易日，而且累加时间越长，庄家持仓量计算的准确率也就越高。