中线秘岌：筹码突破的威力

　　中线秘岌之四：筹码突破的威力

　　我们用技术分析来分析市场的交易，如果单纯从价格的角度，用到的是K线、均线等指标；如果既要考虑到价格，又要考虑到成交量，则需要加入VOL这样的成交量指标；

　　如果加入空间的计算，则需要用到KDJ，MACD、威廉、布林线等指标，以及双底、双顶、w底、M头等K线形态；如果需要用到时间，则在MA的基础上用到EMA指标……大家可以发现，无论是什么类型的技术分析，都是围绕着“价”“量”“时”“空”这四个角度进行的。

　　但是，关于筹码的分析似乎是技术分析里面的一个异类。因为筹码不但考虑到价格、成交量、时间和空间，而且还考虑到市场的参与者，即分析买入的是主力还是散户，以此来进行进一步的分析。

　　一、筹码分析的原理

　　股票的买卖，价格上有高有低，成交量上有大有小，时间上有先有后，空间上也是有宽有松，总之，无论是哪一种语言，都会在盘面上留下一些蛛丝马迹。根据主力机构和散户的资金实力以及买卖方式的区别，我们在一定意义上可以去猜测哪一种悄形是主力机构占主导，哪一种情形是散户占主导。

　　简单点说，每一次的买卖交易，不管是主力机构买卖的，还是散户买卖的，都会在K线图的右边“多空筹码流动”功能中留下一些痕迹。筹码分析，就是分析出哪一种图形是主力机构操纵的，哪一种图形是散户胡乱弄出来的。

　　二、筹码分析的应用

　　“多空筹码流动”功能主要看K线图右边的四个部分，分别是筹码山峰、获利比例、平均成本和90%成本处集中度。以华润锦华为例，如图6-7所示。

　　1、筹码山峰

　　红色的柱子为主动性买入盘，绿色的柱子为主动性卖出盘。山峰越集中，则越有可能是主力在控盘，最好的形态是单峰密集。

　　2、获利比例

　　获利比例是指在当前价格，获利的筹码占流通盘的比例。获利盘越高，意味着被套的人越少，向上拉升的压力就越小，同时，获利解套的风险也随着股价的拉升而逐渐增大；获利盘越低，意味着被套的人越多，尤其是在山峰密集的位置，压力非常大。

　　3、平均成本

　　平均成本是指一只股票所有买入者的平均买入价。一般而言，我们的买入成本如果等于或低于平均成本，是比较理想的状态，尤其是一些筹码山峰密集的股票，意味着我们的成本比主力机构的成本还要低一些。所以，只要主力机构没有放弃拉升的念头，我们的利润是完全有保障的，风险也比较小。

　　4.90%成本处集中度

　　集中度越低，意味着筹码越集中。筹码小于10是非常集中，10一30是比较集中，30以上则为分散。一般情况下，我们都应该选择集中度小于10的个股。

　　三、筹码分析的实战

　　1、选股条件

　　（1）筹码单峰密集。

　　（2）集中度小于10。

　　（3）获利比率大于90%

　　（4）MACD指标发出金叉买入信号。

　　2、案例

　　从新宙邦为例，如图6-8所示。

　　筹码单峰密集，意味着该股很可能是由主力在控盘；再加上集中度小于10，则更加确定股票是由主力控盘了；获利比例大于90%，表示套牢盘很小，上方的压力比较小，拉升起来比较容易；MACD指标金又则是用来判断启动点的，即买入的点位。

　　筹码突破选股是中线选股中常用的一种选股方法，但由于操作起来比较麻烦，所以很少有人真正去关心它。大家可以自己去找一些关于获利比例、集中度的指标，然后试着将各个条件进行组合。磨刀不误砍柴工，多花点时间研究方法，总比多花时间去亏钱伤脑筋好得多。