如何使用随机指标KDJ对股市进行分析？有哪些应用法则？

　　随机指标（KDJ）最早起源于期货市场，由乔治。菜恩首创的，它通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅反映价格趋势的强弱。

　　（1）计算公式：

　　一般情况下，周期定为9天，K值、D值均定为3天，表示为“随机指标（9，3，3）”。

　　以9日为周期的KD线为例：

　　9日RSV（未成熟随机值）=（9日的收盘价-9日内的最低价）+（9日内的最高价-9日内的最低价）x100（计算出来的数值为当日的RSV）

　　K值=2/3x前1日K值+1/3x当日RSV

　　D值=2/3x前1日D值+1/3x当日的K值

　　若无前1日K值与D值，则可以分别用50代替。

　　J值=3x当日K值-2x当日D值

　　（2）应用法则：

　　KDJ指针是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。

　　第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0~100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是KD指标的初步分析判断，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。

　　第二，从KD指针曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩顶（底）形态和多重顶（底）形态时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。

　　第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。以K从下向上与D交叉为例，K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以二次为最少，越多越好。第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经拾头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。

　　第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取买卖行动的信号。第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。