什么是K线的线性分析？如何理解K线的线性分析？

　　一、大阳线K线线形分析

　　低开大幅高收的阳线，实体很长，以至于可忽略上下影线的存在，这是涨势信号的-种，而且可由该阳线实体的长度推测出当日涨势的强度。当出现这种K线线形的时候，第二天投资者就可以用总体以逢低吸纳的操作思路应对，尤其是当第二天行情价格的回档到前8大阳线（高低点间距）的2/3以上处企稳时，更是短线介入的契机；如果翌日回档至1/3处就掉头上行，表明其涨势很强劲，短线非但应该逢低吸纳，甚至也可适时追涨介入短线做多。

　　例如，动力源（600405）在2010年7月19日收出一根大阳线，次日，该股略微下探后就掉头向上，如果投资者果断介入，其后足有50%的利润。

　　二、乌云罩顶K线线形分析

　　所谓“乌云罩顶”，是用来形容上涨的走势蒙上一层阴影。这个形态是由两根K线线形构成，第一根是强劲的阳线，第二根线形仍残留着些许的买盘力道面高开，但收盘价深入第一根阳线的实体内（超过实体长度的50%）。在乌云罩顶的期间，阳线所代表的上升动能被第二根阴线冲散。因此，投资者可以根据线形来分析，下面看一下理想的乌云盖顶和不理想的乌云盖顶两种不同的线形。

　　1、理想的乌云盖顶

　　这种时候第二根阴线的收盘价应该深入第一根阳线的实体一半以上。如果深入的程度未超过一半，属于不完整的形态，应该观察隔天的收盘价作为确认信号。一般来说，第二根阴线收盘价进入第一根白线实体的程度越深，形态越具有空头意义。如果第二根阴线的收盘价未超过第一根白线实体的一半，其结合线形的上影线相对比较短，那么所代表的空头意义也逊于标准的鸟云罩顶。所以，在这种情况下，我们需要等待隔天的进一步确认。如果第二根阴线的开盘价高于第-根阳线的最高价，这种形态是比较有效的反转信号，因为价格由最高价拉回，空头意义当然比较明确。

　　2、不理想的乌云盖顶

　　这种不理想的线形是指第二根阴线没有深入第一根阳线的实体内，或者第二根阴线开盘价没有高于第一根阳线的最高价。这两个排列的形态虽然不理想，但位置非常接近，颇有相互呼应之势。

　　三、大阴线K线线形分析

　　大幅高开低收的阴线，实体较长，上下影线极短以至于可以忽略不计，这是跌势信号的一种，而且可由该阴线实体的长度推测出当8跌势的迅猛。投资者面对这种线形的K线，在第二天的时候可以总体以逢高派发卖出，尤其当第二天行情价格的反弹在前日大阴线（高低点间距）的2/3以下处受阻时，更是短线淡出的契机；如果第二天反弹至1/3处就掉头下行，则表明其跌势很迅猛，短线应该逢高派发，也可适时进行杀跌淡出做短空。

　　例如，国金证券（600109）在2010年11月12日收出一根大阴线，下个交易日，该股略微高开后就掉头向下，虽然尾盘向上，但最高也不曾超过前根阴线的1/3，弱势尽显，如果能够果断抛出筹码，可避免20%的损失。

　　四、锤子K线线形

　　这种K线线形锤子的下影线很长，上影线不存在（或很短），实体很小而位于交易区间的上端。“锤子”的名称有两个含义：一是“夯牢底部”；二是底部非常坚实，即使以锤子敲打都不能突破。这种K线线形是一个重要的反转信号，发生在大幅的下跌之后或严重的超卖情况中才有意义。如果发生在两三天的下跌走势之后，通常没有特殊的意义。另外，由这种K线线形所发动的反弹很可能会遭逢卖压，所以涨势经常会被拉回重新试探锤子的底部。交易者的心态与风险偏好是根据这种K线线形交易的重点，某些交易者希望在锤子之后立即买进，因为价格未必会重新试探锤子的底部；另一些交易者希望等待价格拉回，完成试探之后再进场。如果盘勢成功地试探锤子的支撑区，底部将更为坚实，随后的涨势也比较稳当。所以面对这种K线线形，当锤子刚出现时，先以小量进行交易，如果价格拉回，并成功完成探试，再加码买进。同时，止损点（以收盘价为准）设定在锤子最低价的下方。

　　五、K线吞噬线形分析

　　这种K线线形就是一短一长，长的将短的完全包含在内，形成“春嘴”。它又包含“空头吞噬”和“多头吞噬”两种不同的情况。

　　1、空头吞嗟K线线形

　　这种K线线形是由两根K线组成，前一根是较短的阳线，后一根是较长的阴线，并且阴线的实体部分完全覆盖阳线的实体部分。这种K线线形向上动力衰竭，空方抛售开始。由于单日大跌，形成巨大的心理压力，是市场下跌的开始。如果阴线伴随放量，往往杀伤力巨大。

　　2、多头吞噬K线线形

　　这种K线线形与空头吞噬K线线形刚好相反。它是由前一根较短的阴线和后一根较长的阳线构成，其中阳线的实体完全覆盖阴线实体。这种K线线形的意思是指短期做空动力衰竭，做多开始，行情反转向上。理想的多头吞噬，应该包括下跌时候的缩量以及阳线的放量。

　　2009年大盘出现了好几次多头吞噬，如7月1日的突破3000点，7月22日突破3300，都是多头吞噬，之后冲高到3478，9月11日出现多头吞噬，反弹至3068点，还有10月19日也是多头吞嘴，之后继续涨了4天，到3123点。

　　周线的吞嘴线，多空2009年出现了一次：多头吞噬出现在3月20日，大盘收于2281点，并且拉开了中级上升的序幕，之后一路上涨到3478点，中间几乎没有回调。空头吞噬出现在8月初，也就是于3478点下跌，收于3260点，之后一路下跌到了2639点。

　　由图4-28中可以看到，符合多头吞噬和空头吞噬分别只有一次，恰好就是大涨和大跌。日线和周线的道理是-样的，日线的吞噬线代表短期走势。

　　六、上吊K线线形分析

　　这种K线线形的下影线很长，上影线不存在（或很短），实体很小，而且于交易区间的上端。上吊的图形与锤子完全相同，但后者是低档的买进信号，前者是高档的卖出信号。所以，这个线形可以代表多头或空头，完全取决于它在趋势中的位置。如果发生在下降趋势中的低档，便是多头的锤子；如果它发生在上升趋势中的高档，则是空头的上吊。所以说这种K线线形是上升走势中的头部反转信号，而锤子是下降走势中的底部反转信号；相同的线形可以是多头或空头的信号，其实际意义取决于先前的趋势。同一根线形将根据先前的趋势而区别为多头的锤子或空头的上吊。

　　上吊的K线线形向投资者展示了以下四点：

　　1、在上吊的线形中，偏长的下影线代表买进的意愿，似乎应被视为多头的信号；

　　2、上吊的线形显示，一旦价格开始下跌，多头的力量就相当脆弱

　　3、上吊的小实体也代表先前的涨势可能在变化中；

　　4、上吊当天具有多头的意味（价格一度大幅下滑而收市前价格走高，留下很长的下影线），所以必须经过空头的确认。

　　一般的确认方法是观察隔天的收盘价，应该低于“上吊”的实体。上吊之所以需要经过确认，是因为它的下影线显示市场中仍有相当的买盘。可是，一旦价格跌到上吊实体的下方，代表上吊当天在开盘与收盘附近买进的人都亏损。在这种情形下，多头或许希望认赔出场，可能会令价格进一步走软。因此，对于投资者而言，经过空头确认之后，如果隔天的收盘价低于“上吊”的实体，应立即卖出。

　　七、射击之星K线线形分析

　　射击之星是一根上影线很长的线形，实体很小，而且位于交易区间的下端，图形非常像射击的动作。行情已上升到一定阶段后经常会出现，它表示市场已经失去持续的上升动力，随时有可能见顶。对于投资者而言，如果发现此星，第二天又低开，应及早抛掉手中的股票。

　　八、贯穿线K线线形分析

　　这种K线线形是由处于下跌趋势的市场里的两个K线构成：第一个K线为阴线，是已存在趋势的延续；第二个K线的开盘低于前天K线的最低价，而收盘价则处于前一天阴线的中部之上且拉（接）近或者为该天的最高价。

　　因此，投资者可以通过下面四点来确认贯穿线：

　　1、第一个K线为阴线，第二个K线为阳线；

　　2、跌的趋势已经很明显地持续了一段较长的时间，且长阴线发生在该趋势即将结束之时；

　　3、第二天的开盘价应当低于前一天的最低价：

　　4、第二天阳线的收盘价所处的位置必须在第一天阴线的中部之上。

　　当然，贯穿线的不同情况反映市场的不同情况，阴线和阳线的实体越长，则市场发生反转的力量越大。

　　第二天开盘价比第一天的收盘价越低，则反转越显著。阳线的收盘价越高，则发生反转的力量就越强。如果出现贯穿线的这两天成交量很大，则会进。一步证实贯穿模式的存在。

　　九、倒锤头K线线形分析

　　这种K线线形是-根上影线很长的线形，实体很小，而且位于交易区间的下端，图形与射击之星基本一样，不过，它是行情已下跌到一定深度后出现，表示市场多头已开始反抗，随时有可能见底。投资者在面对这种K线线形时，如果第二天又高开，K线充实前一天的上影线，应及时买进该股票。锤子的下影线具有多头的意义；同理，射击之星的上影线具有空头的意义。上影线很长，代表空头有能力大幅压低价格。