理性投资应该做到哪些准备？具备哪些素质？如何消除情感及主观因素进而取胜？

　　理性投资摘要

　　（一）

　　大多数人并不了解自己的心理和行为。作为投资者，更好地了解和认识自己，我们应该懂得：

　　（1）金钱上的损失或收益不仅反映在财务或心理上，而且还能对我们的大脑和身体产生深刻的生理影响。

　　（2）在同一种刺激连续重复两次之后（比如说，一只股票的价格连续两天上涨），我们的大脑会自发。不可控制、下意识地去期待第三次刺激的出现。

　　（3）如果人们认为一项投资的结果是“可预测的”，当这种可预测的外在模式中断时，大脑就会发出警报。

　　（4）在人类的大脑中，对财务损失的处理和对死亡危险的反应发生在同一区域。

　　（5）大脑对预期收益和实际收益的反应完全不同，这也许可以帮助我们解释“金钱不能买来幸福”的原因。

　　（6）预期好事和坏事的感觉，往往要比实际经历它们更为强烈。

　　（二）

　　成功投资者应具备的10种素质：

　　（1）时刻关注基本面与政策面。

　　（2）不为市场情绪所左右。

　　（3）市场狂热时看到风险，市场萧条时发现机会。

　　（4）宁可错过，也不做错。

　　（5）把握卖点胜于寻找买点。

　　（6）戒贪婪，“贪”字近“贫”，“婪”字近“焚”。（7）不要有思维定式。

　　（8）不频繁查阅股价，按计划止盈止损。

　　（9）不要参与博傻投机。

　　（10）不相信股评和荐股。

　　（三）

　　成功投资的关键在于承认我们和其他人一样。都有可能受到行为偏差的严重影响。如果我们能在投资策略中消除情感及主观因素，我们就可以在长期中战胜市场。为此应该：

　　（1）制定现实可行的投资目标。；

　　（2）以更大的安全性赚取更高的收益。

　　（3）让自己成为一名心平气和富有耐心的投资者。

　　（4）更好地利用市场消息。滤除市场噪音。

　　（5）衡量自己的技能极限。

　　（6）最大限度地减少犯错的次数和程度。

　　（7）不必在犯错误的时候惩罚自2。

　　（8）把自己限制在能力范围之内，然后放弃其他一切无谓的尝试。

　　（四）

　　人与人之间的互动在金融决策过程中很重要。从他人的观点和情绪中得到的暗示也会影响一个人的决策。赢家有一种独特的态度，让他们保持有纪律、专注，以及在不利状态下的自信。结果是通常的恐惧和交易错误会传染给其他人，但他们不受影响。你应从自己的投资反应中消除情感因素，制定良好的和可控制的投资规则：

　　（1）深思熟虑，不要被他人所影响，要自己去判断。

　　（2）要向传统智慧挑战，大众往往是错的。即使是专家所说，也要用怀疑的态度去看待处理。

　　（3）一定要控制个人情绪。周围环境的人，他们的情绪会影响到你，你反而因此要加倍冷静。

　　（4）当事实与希望并非相符时，勇于承认错误，以平和的心态接受而不自责。投资者应该主要关注长期结果，并据此作出投资决策。

　　（五）

　　股票的价格，包含了投资者关于该公司已知情况的所有认知一从基本面、经济形势到公众的恐俱与希望。在把各种因素转换为价格方面，这种转化是通过情感过滤而发生的。价格变动的原因无关紧要，能够从变动中获得收益才是最重要的。

　　让自己处于易防守的位置，将令你维持对抗市场最大逆境的能力。无论在牛市还是熊市，永远留出20%-30%的机动空间。价值面作为选股的底线的好处是，无论是因为什么原因在跌，你都不用担心到神经衰弱，睡不着觉。

　　你应该为了抓住赚取期望利润的机会而交易，你不该为了赚得短期利润的喜悦而交易，你不该为了证明你的市场分析的正确性而交易，你也不该因为追求行动的刺激而交易。