期权的劣势是什么？如何理解期权的劣势？

　　期权也有一些劣势，需要指出来，这样大家才能找到理想的投资工具。

　　时间价值衰退：当期权越来越接近到期日时，期权的价值越来越小，你无法改变这个现象。

　　随着时间的推移，时间价值的衰退越来越快：越是接近于到期日，衰落越快，请看图。

　　亏损时会丧失所有的投资金额：如果交易对你不利且你持有到到期日（我们要尽量避免这么做），那么你的期权就作废了，你什么都没得到。

　　这意味着你要缩小你的仓位，这样总体的收益也减小了。

　　想实现复合收益很困难，如果你采用100%的杠杆，偏偏又亏损了，这种亏损带来的打击是巨大的，很难恢复。

　　交易期权的时候，你在收盘时间是无能为力的如果半夜出现了一个坏消息，你根本没有办法去处理自己的期权，必须等到第二天开盘。

　　和股票相比，期权的流动性比较低：很多价外的期权长期没有交易。

　　通常，股票的流动性越好，期权越接近于价平，期权的流动性就越好。

　　期权的买入报价和卖出报价的价差很大。

　　对于交易活跃的股票，期权价差通常是0.10到0.20。

　　对于流动性不好的股票，期权价差是0.40，甚至更大。

　　有些个人退休账户不能交易期权。

　　有些个人退休账广限制期权交易，你能买入期权，禁止发行期权。

　　图明显地显示了当期权接近到期1时，它的时间价值呈指数型衰落。随着时间的推移期权的风险在增加：如果在买入期权后，对应的股票在短期内没有向有利的方向波动，期权赚钱的机会就变小了；耽误的时间越长，期权越没有机会赚饯。