10种适合卖出的K线形态分析
10种适合卖出的K线形态分析
1、射击之星
很多短线投资者会把射击之星和仙人指路搞混淆，实际上区分方法很简单：射击之星出现在股价连续大幅上涨之后，是见顶的标志；而仙人指路只是出现在股价的相对高位，是即将突破上涨的标志。另外，通过成交量也可以区分，射击之星往往伴有巨大的成交量，而仙人指路的成交量相对温和。
操作要点：
在股价连续大涨之后，如果出现带有长上影线的小实体K线，同时伴有巨大的成交量，这个量往往是几个月的最大量，这就是射击之星。如果在收出射击之星当日，股价是跳空高开的，然后出现冲高回落，那么见顶的信号更加明确，投资者需要及时卖出股票。
卖点可以选择在当日收盘时，也可以选择在次日股价短暂上冲的过程中，不过这个时候需要果断卖出，不能犹豫。
实战案例：
从2009年7月22日停牌开始，经过一年的停牌，天山纺织（000813）的股价于2010年6月18日复牌，股价出现了连续的一字涨停走势。之后在一个多有的时间里，股价从7元上涨到17元多。在9月1日股价承接前几个交易日的上涨，股价跳空高开，在上冲到涨停板之后股价回落，当日收出一根带有长上影线的K线，即射击之星。之后股价开始见顶回落。
提示：在实战中，有一种K线跟射击之星非常像，而且出现的频率更高，那就是长箭射天K线。唯一不同的是长箭射天无需高开，而且见顶信号相对要弱一些。
2、黄昏之星
早晨之星是股价见底的信号，那么黄昏之星顾名思义就是见顶的信号。跟早晨之星一样，由三根K线组成：第一根K线是中阳线或大阳线，第二根K线是高位十字星，第三根K线是中阴线或大阴线。在股价的高位区域出现黄昏之星，就要及时卖出股票了，不能再做死多头。
操作要点：
在出现黄昏之星K线组合之前，股价肯定是经过了一轮大幅的上涨，短线涨幅至少要在20%以上。如果第二根K线，当日是跳空高开的，且还放出巨量，然后收出十字星，那么见顶信号更加强烈。此外，第三根K线至少要把第一根阳线的1/2以上的部分吃掉，吃掉的越多，见顶信号越强烈。
不过，这种见顶K线组合的卖点不好把握，稳妥的做法是：可以在出现第三根K线的当日收盘前卖出。
实战案例：
华菱钢铁（000932）从2009年6月22日反弹以来，在一个多月的时间里，股价的涨幅超过了70%。在8月3日收出了一根大阳线，次日股价顺势高开，盘中大幅震荡，最终以开盘价收盘，当日收出一根带有长上下影线的十字星。在8月5日，风云突变，股价小幅低开之后，盘中在低位震荡，午后跌幅加大，当日收出一根中阴线。这3个交易日的K线就组成了黄昏之星，投资者需要在8月5日收盘之前清仓。
3、穿头破脚
第二根大阴线将第一根阳线完全包含的K线组合就是穿头破脚。如果出现在个股大涨之后的高位区域，表明上涨趋势发生质的变化，往往是强烈的见顶信号，一轮中级调整行情即将来临，投资者需要立刻清仓，有多远跑多远。
操作要点：
首先明确的是穿头破脚通常在股价大幅上涨之后，如果涨幅不大，可能是因为受到大盘或基本面利空的影响。因为随着股价的不断上涨，累计获利盘越来越多，在某个交易日股价跳空大幅高开，结果在盘中主力开始高位出货，大量获利盘也跟风砸盘，造成股价高开低走的格局，最终在最低点或次低点收盘，这样就出现了阴包阳的穿头破脚。如果高开的幅度越大，那么见顶的信号越强烈。因为是主力的出货和获利盘的打压导致的，通常伴有巨量的放出。
实战案例：
从2009年11月18日涨停启动开始，莲花味精（600186）在七个交易日涨幅超过了60%。在11月25日顺势高开，收出一根光头光脚的大阳线。次日股价依然高开，但是开盘10分钟应有大量的获利盘涌出，跌势凶猛，最终收盘跌幅达到8.59%，不仅将25日的大阳线吞没，而且还完全吃掉了25日的跳空缺口。25和26日的走势正好组成了标准的穿头破脚K线组合。因为莲花味精的股价短线涨幅过大，这是一个明确的见顶信号，需要及时抛出。
4、身怀六甲
身怀六甲由一长一短两根K线组成：第一根K线实体比较长，可以是阴线或阳线；第二根K线实体比较小，可以是阴线或阳线。第二根K线（包括上下影线）完全被包含在第一根K线实体当中。
操作要点：
身怀六甲K线组合可以出现在股价的任何区域，不过只有出现在股价连续上涨之后的高位，才是比较强的卖出信号。如果出现在股价的中低位区域，通常只是主力的短线洗盘行为，在充分调整之后，股价还会上行。单纯用身怀六甲来判断股价是否见顶，是不够准确的，可以结合成交量、技术指标发现见顶的迹象，比如在高位收出一根大阳线之后，次日收出一根身怀六甲的小阴线，但是成交量出现了明显的放大，那么见顶的可能性就比较大了。
实战案例：
从2009年9月29日的7.62元算起，到2010年1月15日，栋梁新材（002082）的股价累计涨幅超过了170%。在1月15日放量收出一根大阳线之后，次日股价低开，盘中大部分时间股价都在15日的大阳线实体中运行，当日收出一根中阴线。这两个交易日的股价组成了身怀六甲K线组合。
结合成交量，我们发现在15日成交量明显放大的情况下，次日虽然股价下跌，但是成交量却有了明显的放大，这是量能背离，因为累计涨幅巨大，顶部的特征明显。
5、乌云盖顶
跟穿头破脚有一些类似，同样是由两根K线组成，次日高开低走。不过乌云盖顶K线组合并不要求第二根K线完全吞没第一根K线，而是吞没第一根K线实体的1/2以上即可。
操作要点：
这类K线组合通常在股价连续上涨之后，出现在股价的高位区域。如果第一根K线实体越大，次日高开的幅度越大，下跌得越深，那么见顶的信号越强烈。在收出阴线的当日，如果有成交量的放大，那么见顶信号也是比较强烈的。
对于短线投资者来说，在股价的高位区域收出一根大阳线之后，次日一旦出现高开低走的情况，同时成交量保持较高的水平或者放量，那么在股价跌破大阳线实体1/2之后，就要果断卖出股票。
实战案例：
铜峰电子（600237）的股价从2010年7月2日跟随着大盘触底反弹以来，到9月初，股价的师大涨幅超过了60%。在9月3日股价放量涨停，收出了一根大阳线。次日股价高开2%，开盘之后抛盘涌出，股价逐波下跌，最终以次低点收盘，当日收出一根大阴线，阴线的实体吞没了3日大阳线的1/2以上，这两个交易日的K线就组成了乌云盖顶。同时，收大阴线当日的成交量继续保持着比较高的水平，这也是见顶的强烈信号。
6、三只乌鸦
因为由3根连续下跌的阴线组成，如果出现在股价的高位或相对高位，就像是3只乌鸦在枝头，所以有3只乌鸦的称呼。这种K线组合往往出现在股价整理的末期，未来下跌的空间还很大，投资者需要及时卖出股票，不能因为连续收出3根阴线之后，侥幸地期待反弹。
操作要点：
如果在收出3根阴线之前，有一根大阳线，那么见顶的信号更加强烈。如果每一个交易日的股价都是高开的，然后最低点或次低点收盘，那么调整的信号也是非常强烈的，投资者需要及时卖出股票。
相对于其他的见顶信号，3只乌鸦的卖点选择相对滞后，因为是在3根阴线确立之后。建议在选择卖点的时候，可以结合均线系统，比如股价跌破了短中期的均线，同时又收出了两根或三根的阴线，那么就可以进行卖出操作。
实战案例：
自从2009年7月随大盘调整以来，招商地产（000024）的股价已经出现了大幅调整。在2010年2月见底之后，做了一个平台，股价重心不断抬高。4月1日和2日的两根阳线让很多投资者误以为底部出现，即将反弹。但是之后被3个交易日的连续3根放量下跌的阴线泼了一瓢冷水，而且这3根阴线都是呈现高开低走的格局，累计跌幅近10%，是一个标准的3只乌鸦。之后，该股的股价出现了3个月左右的调整走势，最大跌幅超过了40%。
7、高位螺旋桨
螺旋桨K线是大幅震荡的产物，有长长的上下影线，表明多空双方发生比较大的分歧。如果出现在连续上涨个股的高位区域，加上比较多的成交量，那么通常是转势的信号。短线投资者需要警惕，及时卖出股票。
操作要点：
股价在经过一轮大幅上涨之后，如果在高位出现螺旋桨K线，那么就是比较强烈的卖出信号。如果收出的螺旋桨上下影线越长，K线的实体部分越小，那么见顶的信号越强烈，再加上成交量的明显放大，那么中期顶部的可能性大增。此外，当日股价如果是跳空高开的，盘中冲高之后回补缺口，那样见顶的可能性也是非常强烈的。
对于短线投资者来说，面对这种K线，卖点可以选择在当日收盘之前，或者在盘中发现放量下跌时。
实战案例：
从2010年7月19日涨停开始，深振业A（000006）的股价出现了连续的上涨，9个交易日最大涨幅达到七成。在7月28日缩量涨停之后，次日股价继续高开，幅度近4%，早盘20分钟曾经上冲到涨停板附近，不过午盘收盘之前股价出现大幅下挫，一度收绿，午后股价在低位震荡，收盘涨幅不足3%。当日收出一根带有上下影线的螺旋线。
因为是在短线的高位出现，此外成交量急剧放大，放出了历史天量，股价见顶的迹象更加明显。
8、圆弧顶
圆弧顶有4根以上的K线组成：第一根K线为中阳线或大阳线，之后夹着若干的小实体K线，期间股价会创出新高，然后股价慢慢下跌，最后一根K线为跳空低开的中阴线或大阴线。圆弧顶的形成是主力拉高股价并完成出货后形成的K线组合，杀伤力比较大，投资者需要警惕高位出现的圆弧顶。
操作要点：
圆弧顶如果出现在股价的中、高位区域，一旦趋势形成，才需要卖出股票。在股价底部区域出现的类似K线组合，不用急于卖出股票。最后一根K线，跳空低开的幅度越大，K线实体越长，那么见顶的信号更加明确。此外，这种K线组合，形成的时间越长，杀伤力越大。
实战案例：
从2008年11月股价见底到2009年11月，一年时间，湖南投资（000548）的股价涨了4倍多。在2009年11月创出12.54元的高点之后，股价随大盘回落高位震荡，在2010年3月和4月走出了圆弧顶的走势。股价在3月22日和23日放量大涨之后，股价在高位震荡走高，在4月6日触摸11.50元之后回落，在4月19日跳空低开加速下跌，圆弧顶形成。
9、M头
M头就是我们常说的双头、双顶，是指在股价的高位区域出现的两个高点，结合其他见顶的指标，M头是一个中线见顶的信号，不管是短线还是中线投资者此时卖出股票是主策略。
操作要点：
M头的两个高点位置大致相同，如果第二个高点比第一个高点高一点，那样见顶信号更加强烈。M头通常伴有MACD指标的顶背离，以及成交量的背离。就是说：股价在创出新高时，MACD指标没有创出新高；股价创出新高时，成交量没有出现新高。
实战案例：
从2008年11月股价上涨以来，江南红箭（000519）的股价上涨了十余倍。在2010年3月12日创出24.36元高点之后，股价出现了超过10%的调整，在3月25日股价再次触及24.30元，形成第二个顶点。这两个顶点就构成了M头，加上量能和MACD的背离，见顶信号比较强烈。之后一个多月的时间内，股价就出现了腰斩。
10、头肩顶
跟头肩底的图形刚刚相反，头肩顶由左肩、头、右肩3个高点组成，这是一个相对复杂的头部形态，一旦形成，下跌的空间非常巨大。对于短线投资者来说，如果是在右肩介入，一旦出现有效跌破颈线位的情况，就要及时卖出。
操作要点：
对于头肩顶的K线组合，主要是有下面几个看点：一看成交量，按照从大到小的次序，顺序为左肩--头--右肩；二看高点，左肩和右肩的价位相当，右肩最好比左肩的位置高，那么更加有欺骗性，见顶可能性反而更加强烈；三看颈线位，从右肩下跌开始，如果跌破颈线位，并且是跳空低开，那么头肩顶成立的可能性大增。
实战案例：
从2008年11月以来，大冷股份（000530）的股价出现了大幅的震荡上涨。在2010年3月8日放量上冲至11.61元，经过调整之后，于4月14日最高涨到13.40元，之后股价回落。在5月初股价探底回升，5月24日股价反弹到11.52元。这3个高点就分别组成了左肩、头、右肩，并且3个高点的成交量呈现了递减的趋势。
在6月1日，股价跳空低开，直接跌破颈线位，当日收出一根大阴线，宣告头肩顶成立，投资者需要清仓出局。