股权交易中心企业挂牌流程详解

　　齐鲁股权交易中心是全国第一家地市级股权托管机构，交易中心属于区域性资本市场范畴，建设“立足淄博

　　面向全省”的区域性资本市场，符合国家发展多层次资本市场的政策导向，是省委省政府赋予淄博的重要使命，也是淄博式增创发展新优势的必然要求，对于拓宽中小企业融资渠道、加快培育上市资源、为转方式调结构提供重要支撑，都有着十分重要的意义。2010年7月，省金融办代省政府给淄博市的《关于淄博齐鲁股权交易中心有关问题的复函》，明确了淄博作为山东省内唯一全省性股权交易市场的定位，2011年中心挂牌企业数已达50余家，托管企业120余家。

　　首先说一下企业在股权交易中心挂脾的范围和条件：

　　1、选择企业的范围：

　　重点选择符合国家产业政策，特别是鼓励发展行业中创新性、创业型、高成长、高科技企业，创新体现为新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新模式。高成长和高科技体现为成长性、科技含量高，创业体现为部分企业虽成立时间短，但符合创新性、高成长、高科技要求，鼓励发展行业是指节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。

　　2、挂牌条件：

　　首先，申请人符合国家产业政策，主营业务突出，工业万元增加值综合耗能低于当地同行业平均水平，依法设立并持续经营两年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，股本总额不少于500万，最近一期末不存在未弥补亏损，且符合以下条件之一：

　　a、最近两年连续盈利，净利润不少于300万元，营业合计收入不低于4000万元，并且持续增长。

　　b、最近一年净利润不低于100万元，营业收入不低于2000万元，而且最近一年营业收入增长率不低于20%。

　　其次，对国家重点鼓励发展行业中的创新型、高成长企业及高新技术企业，可参照上述条件适当放宽。

　　3、交易中心挂牌程序：

　　a、启动：

　　由经中心备案的中心机构进驻企业做尽职调查，并写出《尽职调查报告》，分别报中心和企业所在区县金融办或外市主管部门。中心挂牌业务部收到《尽职调查报告》后，根据工作安排，组织相关人员到企业实地考察，初步确定该企业是否具备挂牌条件。中心挂牌业务部根据初步考察情况，完成考察报告，提交中心拟挂牌企业评定小组，经过讨论，采用投票方式决定上报企业是否适合在中心挂牌，投票采用实名制，一人一票，达到三分之二以上同意票方可允许启动挂牌仪式。否则，不得对上报企业启动挂牌程序。

　　经评定小组同意启动挂牌程序后，区县金融办或外市主管部门向中心提交《关于启动××公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌工作的函》，并抄送金融办。

　　b、整体变更及私募：

　　中介机构在区县金融办或外市主管部门的监督和指导下，完成拟挂牌公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。股份有限公司在中介机构的协助下完成股权私募。

　　C、挂牌文件制作：

　　各中介结构按要求制作挂牌文件，区县金融办或外地市主管部门向中心出具《关于××公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌工作的推荐函》。

　　d、审核及备案：

　　先由中心内审，专家审核委员会审核，专家由7人组成，包括2个做上市业务的注册会计师，2个做上市业务的律师，1个做上市保荐业务的执行人员，1个行业专家，1个中心顾问，5票以上（含5票）即为通过。中心将挂牌文件分别报淄博市金融办和省金融办备案，然后中心向企业下发《关于核准××公司股权挂牌交易的函》，并通知相关区县金融办或外市主管部门。

　　e、挂牌：

　　一切就绪之后企业股权到中心托管，然后中心披露企业挂牌信息，正式举行挂牌仪式。

　　4、保荐机构运作中小企业进行挂牌类业务的好处：

　　企业一旦在中心挂牌成功以后，即可以通过项目的运作培养公司综合型投融资人才，通过运作优质项目，获得有限入股的机会，通过全面服务培养促进项目实现加速发展，获得股权溢价收益，待成功运作上市以后，此项收益将更为可观。

　　同时，通过对行业分析对相关项目进行行业并购整合方面的运作，从而获得资产并购整合过程当中的中介费用及股权溢价收益。并通过所考察项目群，获得项目资源库，为项目库中的企业提供持续的资金、担保、管理等方面的服务，从而获得持续可观的收入。