通俗解释实值期权和虚值期权的区别及谁涨得快

　　对于期权相关的内容，很多朋友都是第一次涉及，所包含的实值期权和虚值期权，两者之间的区别以及谁涨的快，并不是很清楚，那么本文用通俗的话语解释一下，希望对大家有帮助。

　　实值期权和虚值期权，两者之间的区别是什么？

　　实值期权

　　认购期权的行权价格对比标的证券市场价格，会比较低，或者说对于认沽期权行权价格，会高于市场价格。

　　虚值期权

　　对于行权价格看涨期权，期货价格比较低，对比期货价的看跌期权，行权价格比较高，买入的行权价格对比当前市场价，比较高，本身没有价值，主要在意标的资产的波动空间，受多种因素的影响。

　　和上述情况相反，对比标的物市场价格，看跌期权行权价比较低，对买方来说是不利的，属于虚值期权。比如，沪深300股指看跌期权行权价为2700点，当前为2800点，显然，这时候对买方是不利的，如果说当前行使权利，不如按照市场价卖出，可以多卖100点，所以说，这时候买方是不会行使权利的。

　　距离说明：

　　实值期权，相当于能够赚钱买东西，当时市场价格好，当时执行会赚钱。

　　虚值期权，相当于亏钱，当时市场价格还没有买入时候价格高。

　　两者谁涨的快？

　　在行情非常充足的时候，虚值期权涨幅会比实值期权涨幅大。

　　主要原因是实值期权的权利金要比虚值期权的高，杠杆性比较低，比如2018年2月25号，上证50上涨将近7%，50ETF期权当月涨幅达到192倍，可见，行情比较充足的时候，虚值期权也是能够带来大的涨幅，有一定的收益。

　　实值期权和虚值期权相关内容的介绍希望对大家有帮助，大家在接触的时候先从知识面开始分析，之后再实战应用，多了解期权方面的知识，是有好处的。