解套操作的主要技巧有哪些？如何理解解套操作的主要技巧？

　　沪深股市在2001年出现系统性股灾走势，由于市场缺乏做空避险机制，除了少数消息资金与基金的部分仓位成功出逃外，几乎是全体投资者均被重套。每当遇到这种情况的时候，投资者不能慌了手脚，应该更加冷静与努力，以积极的态度，用合理的投资套利技巧实现解套和减少损失。

　　一、机构投资者的解套技巧

　　职业投资者与业余投资者的最重要区别之一，就是在大盘跌势的时候能够进行有效的逆市反击。笔者熟识的国内最高水平的资金运作师都具备一个明显的操作特点，就是越是在弱市的情况下越是行动积极。不少机构投资者现在已经被跌糊涂了，妄想依靠消极等待来解套，要知道世界上从来没有救世主，要想解套，只有利用自己的优势自救。下面是一些职业机构常用的自我解套方法，供机构投资者参考。

　　1、集中资金力量

　　如果你有多只股票，应该重新进行一下选择，把缺乏题材的、高价的、仓位轻的在大盘下跌时果断出局，集中资金对有市场题材的、低价的、仓位重的进行自救和在局部低位与尾市收盘进行有效的提高市值操作，该方法适合市值在500万以上的资金使用。

　　2、主要操作技巧

　　（1）要利用开盘与尾盘进行积极的护盘运作。在盘中的买卖挂单相差较大的时候，利用一手买单和连续的一手挂单提高成交价位，特别是在买挂单出现较大的买卖挂单时，用一手的买卖挂单把大单隔离出去，防止这些挂单引起“空军”的欲望。注意在局部的技术性的低位和高位进行合理的加减仓。在不是局部技术高低位进行循环仓位护盘操作时既要提升股价又不要增大仓位，并要经常地使股价出现异动，加大同盟军的持股信心与投机者的买进注意力。技术不熟练者可以先学习一下证券法，合理的操作是不违规的实现日的。

　　（2）如果没有仓位较为集中的品种，可以选择在一个局部的高位先行了结。在大盘稳定时，集中资金对低位放量的新热点题材股进行短线套利操作来解套和提升资金值。在大盘弱市，选一只价位超跌、流通盘子适中的有机构被套的、但眼前操作不积极的傻瓜庄股，在大盘弱市时用循环小仓位进行价位打压，在股价严重超跌时或者该主力大发脾气时进行加仓套利操作。

　　（3）资金量偏大的机构要敢于进行活跃性的箱体套利操作。

　　（4）如果个股被重套，要如大频率地使市场知道上市公司的利好因素。如“沧州化工先否决增发议案，后又提出增发议案”，该股的K线图很有意思，机构投资者可以研究一下。对于机构来讲，一个好的市场策划师，顶3千万资金的战斗力。

　　二、中小投资者的解套技巧

　　中小投资者在进行解套时首先要重新树立评估股票好坏的标准。要注意使资金解套，而不是非要你原来的那只股票进行原价位的解套。每次大盘大跌后，股票评判好坏的标准有以下几条。

　　（1）股价要严重超跌，最好是超过大盘的长期超跌，或者是尖高手，在其它行业的商业运作中也常常独树一帜。鉴于中国股市的行业周期性，不少私募基金已经成为证券与其它行业的两栖金钱游侠，两条腿走路在本次证券市场危机来临之前就已经成为不少京城私募基金的共识。相反带有强烈的国企性质的券商在行业垄断经营期间的能力无法得以考验，一旦行业面临危机，多数人的草包系质就充分暴露出来了，如果再经营其它行业，那笑话就更大了。

　　京城私募基金在进行其它行业的投资时，比较偏好进行人才、品牌、文化、活动策划等方面的项目，不习惯于固定资产过于庞大的产业。比如说新疆德隆在北京的投资主要集中在娱乐业，旗下的零点乐队、喜洋洋公司、JJ迪厅无不生意良好，特别是近年来的大手笔明斯克航空母舰主题文化公园成为新投资模式的亮点。除了娱乐行业外，其它的京城私募基金投资集中度最高的当属图书出版发行与电视剧的拍摄方面，其运作的手段往往与坐庄股票有相似之处，第一步是策划项目，第二步是建仓生产，第三步是大肆炒作，第四步是拉高出货。由于有资金的优势，京城的私募基金无论介入哪个行业或者项目，都喜欢找这个领域的最具知名度的高手运作。目前京城的私募基金几乎都有一些项目策划公司，有时这些公司也会成为流通股炒作时的持股机构。不过私募基金在其控制的其它行业企业中，是不鼓励员工进行直接股票投资的，而是建议大家加入共同基金。除了成立公司进行投资外，京城的一些私募基金还擅长进行项目策划经营，比如说举办某一行业的大型交易展览或者商业演出等，也有时适当的对某一商业街的店铺进行短线炒作。据传，近期某京城的私募基金就有意举办国内的八大股票最畅销书作者的每人一招的绝招报告会。

　　无论是证券投资还是其它行业投资，都要讲究顺势而为，否则就容易遇到挫折。京城私募基金中流传着这么一个故事：一次，一位舰长发现一束强光向他的战舰射过来。舰长马上向对方发出信号：“我们的航向互相冲突，建议你偏向20度。”信号很快就返回来了，却是要求战舰避让。

　　“我是舰长，最好是你改变航向。”

　　“我是个二等水兵”，对方问答说：“最好还是你改变航向。”

　　舰长给惹恼了。差不多吼了出来：“我是战舰，就得你偏向！”

　　那束强光又照过来，一个声音说道：“我是灯塔。”

　　舰长终于改变了航向。

　　在现实的投资活动中，投资者会经常遇见新的灯塔，客观的尊重事实是证券投资的首要问题，避险与奋勇直前同等重要。

　　由于京城的中资私募基金通常都有白己的副业，因此他们在实战中的策略多数属于锦上添花的类型，他们只在政策利好的背景下，以及在市场的成交量较大的时候才会进入市场，并且以发动板块的概念行情为主。相对来讲，部分有港资或者外资背景的私募基金由于已经习惯了境外的股票市场操作思维，其实战策略则是有一定破坏性的“趁火打劫型”，他们的投机特点是在大盘已经下跌较大的时候，吸取一定的指标筹码与盘中已经重套的庄股恶性作空，向下打出恐慌性筹码，进行短线反弹性操作。