传统技术分析的误区有哪些？

　　股市中的技术理论总是让人充满了迷惑。美国投资专家葛兰威尔发明了名扬天下的均线理论“葛兰威尔法则”。他在20世纪70年代美国股市涨到1200点时预侧股市会大跌，结果，在其预测后的半年时间内，道琼斯指数涨到了2000多点。

　　自此以后，他便在市场上消失了。有人说，他肯定后来也没赚什么钱，否则早上富豪榜了。许多经典的技术理论在实战中都有可能遭遇到如此的馗尬，看起来不错，用起来不是那么回事。我们平时也会遇到一些类似的例子，某位专家总结的某个形态听起来很玄乎，举的案例好像也很经典，但自己用起来成功率并不高。这在一定程度上是传统技术分析模式的缺陷造成的，绝大部分使用者都在盲目地凭经验和感觉使用这些理论，并不清楚其实战成功率有多高。葛兰威尔法则能揭示股市运行的某些规律，但若在实战中简单运用该法则操作，其效果必然不会理想。

　　下面我们以分析家和大智慧新一代软件中的“条件选股成功率测试”程序为模型，用计算机对一些K线经典形态进行概率统计。

　　我们对沪深两市所有A股股票进行测试。采用的是以买进目标股票20天内获利10%的成功率的国际标准为测试依据来判断投资方法的好坏。即在选出后的20天内，目标股票的利润最高至100%为成功。测试阶段选择1999年1月1日至2009年1月1日，这10年基本涵盖了慢熊、快熊、慢牛、快牛等各类市场环境，具有较好的模拟测试效果。

　　而1999年之前股票市场的成熟度和市场规模相对稍差，与现在的市场环境相去甚远，一般不作为测试阶段。