私募股权投资基金的出资方向及组成形式
一、私募股权出资基金的出资方向
私募股权出资基金(PE)首要出资未上市公司股权,而非股票市场,PE的这个性质客观上决议了较长的出资报答周期。
私募股权基金首要经过以下三种方法退出:
一、上市(IPO);
二、被收买或与其它公司兼并;三、重组。
出资者需注意,私募股权出资基金与私募证券出资基金(也即是股民常讲的“私募基金”)是两种称号上简单混杂,但本质彻底不一样的两种基金,后者首要出资于二级证券市场。
二、私募股权出资基金的组成方式
1)信任制
信任制特色:相似有限合伙,相同有免税位置;但资金需求一步到位,运用功率低;触及信任中心组织,添加基金的运作本钱。
2)公司制
公司制基金的特色:需求交纳公司所得税;股份能够上市;出资收益能够留存持续出资;公司所得税之外出资者需求交纳个人所得税,触及两层纳税。
3)有限合伙制
有限合伙制特色:一般合伙人(GP)与有限合伙人(LP)一起组成有限合伙公司,其间私募股权出资公司作为GP,建议建立有限合伙公司,并认缴少部分
出资,而LP则认缴基金出资的绝大部分。GP承当无限职责,担任基金的出资、运营和办理,并每年获取基金总额的必定份额作为基金办理费;LP承当有限职
责,不参加公司办理,共享合伙收益,一起享有知情权、征询权等。