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私募基金备案对我国私募股权行业有什么影响?

  首先,基金备案方面通过“私募基金登记备案系统”统一备案并公示,结束了发改委时代按照基金规模分头备案的时代,并且大大提升了备案效率,更有利于监管层和公众对私募基金设立情况的整体把握;而备案之前需成为基金业协会成员这一要求也是继“私募基金进军大资管、获得社保注资”后,基金业协会成员身份再次成为私募行业聚焦,此前为获得进军公募基金业务、获取社保注资资格,已有大批私募机构加入基金业协会特别会员,如弘毅、鼎晖、硅谷天堂、建银国际、中信并购基金等均在此列。

  其次,《办法》中对私募基金业务的从业资格提到“通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试或最近3年从事投资管理相关业务”,而较目前私募从业资格考试尚无官方时间表的情况来看,预计要待证监会私募基金管理办法出台后才有望进一步落实,专业资格认证将对提升私募从业人员专业素质、建立从业人员诚信体系大有裨益,看齐公募行业。

  第三,在信息披露层面的大篇幅关注不仅涉及到私募基金需每季度更新基金基本信息、年度更新GP及从业人员信息外,还提到每月更新私募证券投资基金信息。一方面使得国内私募基金监管工作更为有效和及时,监管层能够更为准确的了解到私募基金的变动情况;另外对私募证券投资基金的监管也是一改以往“披露要求低、处于灰色监管地带”的现状,使得阳光私募等规范运作、风险规避得到有效监管。

  整体来看,此次文件的发布,主要希望发挥私募基金管理机构的自律性来规范行业发展,若《办法》有效执行,将对我国私募股权行业规范运作产生重大影响,然而,对私募机构信息披露程度达到前所未有的“公开、及时”,能否得到私募机构的有效配合、以及该政策的执行力度还有待市场验证。