为什么有的股民总是在股票下跌时候买入？（二）

　　仓位控制

　　踏空永无赚钱的机会，手中没有股票如何赚钱？或者说，即便有投资但投入资金太少，也一样赚不到钱。特别是当股市出现大幅上升时，由于手中股票太少而使得市值增加量根本体现不出来，或者增加的量相对于其资金的比例太小。更重要的是，股市一旦上涨，低位吸货就会来不及，这时很容易迷失方向而胡乱买入一些股票，也是很容易失去理智，更不敢冒昧全仓杀人。因此，即便行情来了对于踏空的人来说，也赚不到钱甚至容易因为胡乱买股票而导致亏损。

　　不踏空是投资股市的硬道理，它告诉人们，投资股票时一定要选好时、选好股并好好握住它。但是，一般投资者的投资方式往往是与之相反的，即手中总是留有大量现金，他们投资买股票总是买很少，甚至几百股、几百股的买，买股票所占的资金比例还不到总资金的10%，这样的投资即便是每股赚几块钱，所获得的收益也不多。这种投资似乎与踏空没有什么两样。因此，踏不踏空，应视手中资金与买股票所用资金之间的比例而定。

　　不满仓的妙股硬道理是：控制好风险，抓住机会适时调整资金仓位，遇上不涨的股票要换上具有上升潜力的股票。

　　不满仓对于一般的投资者来说比较容易做到，因为他们自从炒股的第一天开始就一天都不敢满仓，因为被套怕了不敢轻易买股票，哪怕是股票行情大涨，也只凭自己的那一点点感觉去买股票，感觉好时就多买几百股，感觉不好时就少买几股。当然，单凭感觉买股票是行不通的。

　　不满仓意在尽量降低风险，与其说是降低风险，不如说是等待时机。所以，没买股票的那部分资金一遇到机会不是要按兵不动，而是要“立即冲动”。如果遇到调整行情时，则作为补仓之用。这样，既控制了风险，也不失时机赚了钱。不满仓的炒股硬道理还告诉人们，手中握的股票如果是垃圾股即不涨的股票，就应该换成具有升涨潜力的股票。

　　在投资炒股时，应该有选择地把握好每一波行情的动态。同时，“该出手时就出手”牢牢把握住时机，握住股票等待上升。请记住：踏空不是股市的脚步声。投资者可以结合k线图解进行股票分析。

　　在股市投资的道路中，方法不再与多，而在于精。一旦找到适合自己的方法，就努力学精，然后知行合一。

　　最后给大家介绍一个较为常用而且使用的仓位管理办法——“三角”仓位管理法：

　　这种仓位管理法，要求初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。其主要风险来自于：初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。

　　科普时间：仓位由什么决定呢

　　第一：由自己的风险偏好（就是那个千分之二点五）。

　　但是强烈不建议风险偏好设置成千分之二点五以上（这是由于多次重复试验后，小概率的事件也会出现）；

　　第二：单次策略的准确率；

　　第三：单次策略的风险报酬比。

　　我们假定风险偏好是a，单次准确率是b，盈利亏损比是c。

　　首先要满足的是（b*c）大于（1-b），或者说：策略的数学期望大于零。

　　其次需要的是：当（1-b）的n次方大于a时，n取最大整数，这时候这个n+1就是理论的最大连续亏损次数，所以要保证这个n+1乘以单次亏损要小于您自己的资金最大回撤线。这个最大回撤线我们定义为30%。

　　再次，在以上两个不等式成立的情况下，仓位越大越好。

　　以实例来探讨：

　　假如风险偏好是0.25%，准确率是40%，风险回报比是2:1，资金量是20万。

　　那么我们可以知道：理论最大连续亏损是：12次；如果只能忍受最大资金回撤是30%，那么单次最大止损只能是本金的2.5%或者以下。

　　我们知道了这个数字，就可以通过计算得知自己应该开多少仓位。假如本次策略止损是100个点，那么合理的开仓数量是3.33手，也就是3手。

　　真正的风险，不是来源于市场，而是来源于我们的交易

　　控制交易风险第一关：进场

　　好的进场点可以让交易者远离风险，一个好的进场点不会时常出现，他可能需要猎手等待一天、一周甚至半年。所以，无论你多看好一个标的，在市场没有给出你明确的信号前，一定要忍耐，等待。

　　1、有时候，你看对后市，却没有耐心等待市场给出你进场信号，你照样会输，而却会输的很惨。（杰西就曾经在棉花上三进三出，错过了大幅利润，原因就是没有耐心等待市场的信号。）

　　2、有时候，当你看好一个标的后，为了等待最准确最确定的入场信号，你可能要眼睁睁的看着他上涨一段。你一定要让猎物走的近一点，再近一点！

　　3、这个入场信号，必须是市场给出的！不是内部消息，不是什么分析师、股评、亲戚、朋友给的！更不是股价很低了、PE很低了、估值很低了。

　　控制交易风险第二关：交易量

　　说到交易量，公众交易者会怎么做呢？

　　1、我就那么点钱，每次买什么我都是满仓进出。

　　2、为了防范风险，我从不满仓，而且买了十几只，分散投资。

　　控制交易风险第三关：出场

　　进场了，也投入头寸了，剩下的就是等待结果，出场，不论结果好坏，该出场时就出场！

　　1、止损出局

　　当你进场后，市场很可能没有马上按照你所判断的方向运行，这时，你需要给市场一段时间，市场可能是在回抽确认，可能是在洗盘，行情的展开是需要时间的，在市场没有证明你是错误之前，一定要耐心持有！

　　但有一天，市场确实告诉你，你的方向做错了，你就必须拿出壮士断腕的勇气，果敢的出局！这时，不要抱任何幻想！

　　止损设置技巧：

　　止损幅度根据每个人对风险容忍程度的不同，大势的不同，经验的不同，有不同的设置幅度。但最大，最大的亏损幅度不能超过你本金的10%，一定不能过这个线！而且要谨慎使用止损盘，比如当你已经连续三笔交易都以止损出局，你就需要停止交易。不论行情如何，一定要先停下来，因为你的交易已经出问题了。可能是大势走坏了，可能是你对买点的判断是错误的，可能是你目前的心态非常不好，但不论什么原因，都要在你停止交易后去慢慢分析。停止交易是你脱离险境的第一措施！

　　2、止盈出局

　　天下没有不散的宴席，不论一只股票曾给你带来多丰厚的利润，都有分手的一天，别去相信那些价值投资死了都不卖的鬼话。简单说，当一只股票已经不能再给我们带来利润时，就是分手的时候。一定要避免发生获利回吐现象，要利用技术和经验进行适当的调控，即不断地调校你的止盈标准线。我们平时熟知的均线，其实就是一种趋势的形象表述，起作用是用来止盈的，不存在任何支撑和阻力作用。如果交易者不会画趋势线，可以借助均线止盈，但最好的，仍然是自己画的趋势线，这样才能不断根据市场的变化使得趋势线贴近市场的走势。从而获得最大利润，及时出局。

　　同样，和进场一样，出局信号也是必须是市场给出的，即原先的趋势在外力的作用下发生了逆转！永远不要去猜测市场的底和顶，卖出信号必须是明确的，不是指标，不是死叉，更不是什么上吊线！在这里强调一下：指标死叉、上吊线也是很明确的信号吧？只要和你的系统规则匹配，并保持一致性即可，不要一说用指标就觉得很Low。赤手空拳能成高手，用刀用剑照样也能成为高手

　　当我们把握好，控制好上面的三个变量时，利润是自然而然的产物。长此以往，你的交易赢面一定会得到较大的提升，至少我是！