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中国平安并购上海家化的并购过程是什么样的

  2011年9月7日,上海市国有资产监督管理委员会在上海联合产权交易所以公开挂牌方式出让所持有的上海家化有限公司100%国有股权,挂牌价51.09亿元,其中家化集团所持上海家化股权作价43.9亿元。

  2011年9月11日晚,上海家化发布了公告,公布了其股权改制的方案,明确交易方式、转让底价、受让方资格条件等重要事项。

  作为国内少有的优质国资企业上海家化,受到各方资本的青睐,其中包括鼎晖国际、中信资本、淡马锡、红杉资本、凯雷、联想弘毅、路威酩轩、平安集团等20多家机构。然而,上海家华严苛的出让条件,只能让这些机构望而却步。

  上海家化针对并购提出,“嫁妆”要51.09亿元、对方总资产规模不低于500亿元,以及其他各种的限制条件。其中就公告中提到的“总资产规模不低于500亿元”与“受让方及其关联企业需符合与上海家化主营业务不存在同业竞争关系”这两条,就将联合利华、宝洁、欧莱雅、养生堂等外资日化巨头拒之门外。上海家化高层也多次强调,“无论战略投资者是谁,家化绝对不会卖给外资,包括国外同行和国外基金公司”。另外,“不接受联合受让”、“受让方5年内不得转让,且上海家化实际控制人5年内不得发生变更”等条件,也使得国内外基金、私募等机构投资者望而却步。

  至截止日2011年10月10日,共有三家企业办理了受让登记,分别为上海复星产业投资有限公司、上海平浦投资有限公司、海航商业控股有限公司。

  2011年10月12日,上海家化公告称,上海联合产权交易所正根据意向、受让人提交的申请材料进行资格审核。至此,中国日化市场近一年的“战国争霸”发展为“三国决斗”。

  2011年11月7日,上海家化发布公告,平安信托旗下公司平浦投资为家化集团100%股权受让人,成为上海家化的控股股东。中国平安最终击败海航获得上海家化集团100%股权。上海联合产权交易所正式发布了上海家化有限公司100%股权转让竞价结果通知。同时,上海家化复牌股价微涨1.91%。

  至此,上海家化并购事件告一段落。

  上海家化的股权归属从启动之初就吸引入们的眼球。2011年11月7日,上海家化母公司家化集团100%股权最终被上海平浦投资有限公司通过竞标获得,后者为中国平安信托旗下平安创新资本全资子公司。至此中国平安实现了对家化集团的完全收购。